IPS . finance

Nuestro enfoque regulatorio

Operando dentro del marco regulatorio brasileño.

La arquitectura regulatoria de IPS está construida en torno a tres principios: operamos a través de alianzas brasileñas de câmbio licenciadas, proveyendo la experiencia del cliente, la orquestación y la capa operativa por encima de la infraestructura de liquidación regulada; los saldos de los clientes se mantienen en moneda fiduciaria en todo momento, siendo el único uso de tecnología de ledger distribuido en la plataforma el registro de auditoría interno, a prueba de manipulación; y nuestra arquitectura es estructuralmente consistente con el marco regulatorio que rige los pagos brasileños. Esta página describe el marco en detalle.

Operando a través de alianzas de câmbio autorizadas.

IPS opera como una capa orientada al cliente sobre alianzas con instituciones de câmbio brasileñas autorizadas. El banco socio de câmbio posee autorización del Bacen para operaciones de câmbio y ejecuta la pierna regulada de FX de cada transacción transfronteriza que fluye a través de nuestra plataforma. Estas operaciones están sujetas al marco brasileño de câmbio electrónico — Resolução BCB 277/2022, con las modificaciones de la Resolução BCB 561/2026 —, que establece los requisitos de información, reporte y KYC/KYP que el socio observa. IPS provee la experiencia orientada al cliente y la infraestructura de orquestación; el banco socio de câmbio ejecuta la actividad regulada. Este marco opera bajo la CMN Resolução 4.935 de 2021, que establece la relación de correspondente cambial entre operadores no-bancarios e instituciones de câmbio autorizadas. La relación es el mismo modelo utilizado por otras entidades financieras brasileñas — incluyendo grandes fintechs y empresas establecidas de servicios financieros — para operar flujos transfronterizos a través de alianzas con las instituciones que poseen las autorizaciones subyacentes. IPS no posee directamente una licencia de câmbio y no ejecuta la pierna regulada de FX. El banco socio la ejecuta; IPS sustenta la capa orientada al cliente que conecta a los clientes con la operación regulada de FX. Esta es una elección estructural. El marco permite a IPS enfocarse en la ingeniería y la experiencia del cliente mientras el banco socio provee la infraestructura regulatoria que ya existe dentro de su autorización.

Activos virtuales y el marco PSAV.

Los saldos orientados al cliente se mantienen en moneda fiduciaria — Dólar estadounidense, Euro, Libra Esterlina, Dólar australiano y Real brasileño. El producto no involucra activos digitales en ningún momento del recorrido del cliente: IPS no emite, custodia ni transfiere activos virtuales por cuenta de los clientes. El componente de ledger distribuido de la arquitectura de IPS — específicamente Hedera Consensus Service, utilizado exclusivamente para registro de auditoría a prueba de manipulación (Wolf Proof) — opera exclusivamente como infraestructura interna; el rol de Hedera es el anclaje de registros de auditoría de eventos completados a través de los rieles regulados de liquidación, y los saldos de los clientes nunca se representan en Hedera. Sobre esa base, IPS no opera como Prestador de Serviços de Ativos Virtuais (PSAV) — una conclusión respaldada por la opinión legal de IPS.

Tratamiento estándar de IOF mediante el socio de câmbio.

El IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) estándar aplica a todas las operaciones de câmbio ejecutadas mediante la institución socia de câmbio. La tasa minorista de 0,38% aplica a los flujos orientados al cliente que IPS sustenta. Este es el mismo tratamiento de IOF que aplica a las operaciones tradicionales de câmbio minorista conducidas por cualquier banco de câmbio autorizado en Brasil. IPS no se involucra en operaciones que activarían la tasa más alta de 4% aplicable a flujos de salida de capital. Los flujos de cliente que IPS sustenta — visitantes extranjeros fondeando Reales para gastos brasileños, residentes y empresas brasileñas recibiendo pagos internacionales — caen estructuralmente dentro del marco minorista en lugar del marco de salida de capital. Los patrones de flujo de cliente no se parecen a fuga de capital; son actividad comercial transfronteriza legítima que el marco regulatorio brasileño explícitamente apoya. Impuesto a la renta, contribuciones sociales y otras obligaciones fiscales aplicables a las operaciones de IPS se manejan mediante procesos estándar de contabilidad y cumplimiento fiscal. La postura tributaria de la empresa es directa — sin estructuras especiales, sin arreglos offshore, sin arquitecturas de optimización tributaria que crearían preocupación regulatoria.

Cumplimiento con la LGPD integral a las operaciones.

El cumplimiento con la Lei Geral de Proteção de Dados (LGPD, Lei 13.709 de 2018) es integral a cómo opera IPS. Un Encargado de Protección de Datos está designado y accesible en dpo@ips.finance. La política de privacidad de la empresa es públicamente accesible y describe cómo se recolectan, procesan y protegen los datos personales. El tratamiento de datos sigue los principios de minimización, limitación de propósito y seguridad requeridos por la LGPD. Para clientes en la Unión Europea — Journey 1 con financiación vía SEPA y Journey 2 con pagadores —, los datos personales se tratan también de conformidad con el GDPR, incluyendo una base legal para el tratamiento y salvaguardas para transferencias internacionales de datos. Los derechos de los titulares bajo la LGPD — acceso, corrección, eliminación, portabilidad, oposición — son soportados mediante el canal de contacto del DPO. Las solicitudes se responden dentro de los plazos legales. Para una descripción más completa del programa de protección de datos, ver Seguridad y privacidad en esta sección.

Construido para el ambiente regulatorio que está emergiendo.

Los reguladores brasileños han señalado una dirección clara para el sector de pagos en los últimos años. El marco prioriza la protección del consumidor, la estabilidad del sistema financiero, la integridad de AML y CFT, la preservación de la base tributaria y la conducción supervisada de actividades reguladas. El marco en torno a activos virtuales bajo la Lei 14.478, la continua evolución del Pix como principal riel de pagos brasileño y el desarrollo del Drex como infraestructura de liquidación digital controlada por el Bacen reflejan aspectos de esta dirección. La arquitectura de IPS está estructuralmente alineada con esta dirección. Liquidamos mediante rieles de câmbio regulados. Pagamos IOF estándar en lugar de operar en zonas grises de arbitraje tributario. Nos integramos al Pix como principal riel de pagos brasileño. Complementamos el marco supervisor existente del banco socio en lugar de buscar operar fuera de él. A medida que el ambiente regulatorio continúa evolucionando, nuestra arquitectura está bien posicionada para evolucionar con él en lugar de contra él.

Documentación detallada

Esta página describe el enfoque regulatorio de IPS a un nivel apropiado para lectura institucional pública. Documentación regulatoria detallada — incluyendo el Memorándum de Cumplimiento con parecer del asesor jurídico, documentación específica del banco socio y políticas operativas de cumplimiento — está disponible a socios institucionales mediante el proceso de acceso institucional.